网易首页 > 新闻中心 > 新闻 > 正文

欧菲光被苹果“踢群”传闻风波: 澄清订单稳定仍遭机构抛售 A股苹果产业链现隐忧

0
分享至

(原标题:欧菲光被苹果“踢群”传闻风波: 澄清订单稳定仍遭机构抛售 A股苹果产业链现隐忧)

A股苹果产业链公司业绩高度依赖苹果,如果苹果重构供应链体系,将会导致风险。

一则“被剔除出苹果供应链名单”的传闻,让欧菲光投资者宛如坐上过山车。

9月1日上午,有媒体报道称“苹果将欧菲光剔除出供应链名单,此前苹果iPad低价版由欧菲光、GIS、TPK三家一起供应触控模组”,早间开盘,欧菲光一字跌停,截至上午收盘时,封单超129万手,封单金额近22亿元。

随后,欧菲光火速澄清,表示“关于公司被美国大客户剔除供应链名单等信息为不实传闻”。午后,欧菲光迅速打开跌停,报收于17.66元/股,跌6.61%。

目前,这场风波暂告一段落,但关于部分消费电子过度依赖苹果产业链的担忧却并没有消散。

从欧菲光2019年年报数据来看,公司前5大客户合计销售金额达到434.54亿元,占比83.61%,第一大客户的销售额为161.97亿元,占比31.16%。今年上半年,因苹果订单增加,欧菲光上半年实现营业收入234.65亿元,实现归属于上市公司股东的净利润为5.02亿元,同比大增2290.28%。

这也就意味着,如果欧菲光一旦被“踢群”,至少会影响超过百亿的收入,公司利润水平也将大跌。

欧菲光“虚惊一场”

作为典型的苹果供应链企业,欧菲光的高速成长,离不开苹果的“扶持”。

公开数据显示,欧菲光公司的主营业务为光学影像核心业务和微电子业务。公司主营业务产品包括影像模组、光学镜头、微电子和触控产品等,广泛应用于以智能手机、平板电脑、智能汽车等为代表的消费电子和智能汽车领域。

今年上半年,欧菲光归母净利润暴涨近23倍,主要便是因为报告期内大客户订单增加,光学业务继续保持快速增长,摄像头模组和光学镜头出货提升,同时受益于大客户平板电脑销量增长和触控业务结构优化,公司整体盈利能力持续改善。

作为欧菲光业绩大幅增长的主要引擎,苹果对欧菲光的重要性不言而喻,去年9月以来,受益于苹果景气度回升,欧菲光股价累计上涨逾96%。

这也就导致,“被踢出苹果供应链”的传闻给欧菲光股价造成剧烈波动。具体来看,此次被传“剥单”的触控业务,约占欧菲光总营收的11%,2020年1-6月,欧菲光触控产品实现营业收入26.77亿元,同比下降44.30%,但产品出货量却同比增长26.29%至0.92亿片,欧菲光指出主要原因为安卓触控业务出表独立发展,触控显示产品结构变化所致。

尽管随后欧菲光澄清,关于公司被美国大客户剔除供应链名单等信息为不实传闻,公司股价仍难免剧烈波动。

欧菲光指出:“多年以来,公司一直在为美国大客户提供产品和服务,公司与美国大客户的合作良好,订单情况持续稳定,未出现‘被美国大客户剔除供应链名单’的情况。”

同日,欧菲光证券部人士也向21世纪经济报道记者确认,此次公告所指的是公司全部业务,包括触控类产品等均没有发现被苹果剔除出供应链名单的情况。

不过,当日欧菲光仍遭遇机构大举抛售。根据龙虎榜数据显示,9月1日欧菲光成交额达66.00亿元,换手率14.11%,卖出金额最大的前五名席位中,有三个机构专用席位分别卖出了3.80亿元、3.25亿元、5499.41万元,合计卖出7.60亿元。

值得一提的是,在欧菲光被指丢失触控膜组订单时,在A股市场的另一家消费电子企业蓝思科技也参与了这场小插曲。

有媒体称,苹果将欧菲光剔除供应链名单后,欧菲光的触控订单大部分已归蓝思科技,蓝思科技子公司蓝思智控(原日写蓝思)早已是大客户触控一级供应商。随后蓝思科技股价大幅拉升涨幅一度超过14%,最后报收于36.33元/股,涨5.24%。

但当日午后,蓝思科技相关人士对21世纪经济报道记者回应称:“我们没对外发布承接欧菲光订单相关消息,蓝思智控本来就是苹果触控Film sensor的供应商。”

苹果供应链“隐忧”

尽管澄清公告让欧菲光摆脱了这场舆论危机,但随着政治经济环境变化,以及智能手机市场波动,市场上再度掀起了对苹果产业链企业的担忧之声。

21世纪经济报道记者注意到,尽管近年来,随着安卓系的崛起,大量消费电子厂商都接入了华为、小米、ov等产线,但今年中报“大捷”的多家消费电子龙头企业,都主要依赖于苹果的带动效应。

中小板“一哥”立讯精密今年上半年实现营业收入364.52亿元,同比增长70.01%;实现归属于上市公司股东的净利润25.38亿元,同比增长69.01%,其中消费电子业务表现亮眼,实现营收310.83亿元,同比增速86.56%,营收占比提升至85.27%。安信证券指出,主要原因便在于AirPods上半年需求持续走高,公司作为主要组装厂显著受益。

公开资料显示,立讯精密是苹果Airpods的主要生产商,同时苹果公司也给立讯精密带来了巨大的营收支持。2019年年报中,公司披露“客户1”(苹果)为公司带来的销售总额高达346.5亿元,占公司年度销售总额的55.43%。

歌尔股份也是典型受益于苹果供应链的企业,2020年1-6月,歌尔股份实现营收155.7亿元,同比增14.7%,实现归母净利润7.8亿元,同比增长49.1%,毛利率较去年同期提升2.5个百分点,主要原因便是公司TWS耳机扩产顺利,良品率提升所致,规模效应初显。

作为苹果AirPods系列产品主要组装厂之一,歌尔股份2019年第一大客户贡献销售收入142.88亿元,占公司年度销售总额的比例达到40.65%。

此外,蓝思科技2020年上半年实现营收155.7亿元,同比增长37.1%;实现归母净利润19.1亿元,而去年同期亏损1.6亿元,也是得益于苹果订单大增。2019年,蓝思科技第一大客户(苹果)销售收入130.33亿元,占公司总营收的43.07%。

今年以来,受苹果景气度回升,与苹果高度绑定的立讯精密、歌尔股份、蓝思科技等企业股价分别上涨103.51%、111.79%、165.34%。但高度依赖苹果的背后,也有部分投资者认为存在较高风险,如苹果重构供应链体系、智能手机销量下降、政治风险等。

“苹果对中国大陆供应链的影响是非常大的,如果出现上述情况,造成冲击是必然的。”沪上一家中型券商电子行业分析师受访指出。

但他也进一步指出,作为一个庞大的客户,国内厂商无法避开也没有必要避开苹果,“苹果的订单肯定是会做的,但最重要的还是要把国产品牌(做好),树立好的角色,构建独特的护城河,能够跟着苹果一起成长。你的话语权完全取决于供需关系,当你的技术比较低端,就会随时被别人替代,但如果技术足够强,那话语权就比较强,这并不是一个对立关系而是合作关系”。

值得一提的是,针对部分投资者提出的“政治风险”,目前产业链公司也出现了诸多应对策略。

据第一手机界研究院院长孙燕飚介绍:“目前苹果有意识地让中国大陆的厂家将订单迅速往越南转移,而这些苹果产业链厂家绝大部分在越南都有布局工厂,甚至今年的一些交付给大陆厂家的订单,他们都基本上倾向让厂家将产能投放到越南去布局。”

相关推荐
热点推荐
小米在营销上果然是高手,高速领航宣传“全国都能用的高速领航”

小米在营销上果然是高手,高速领航宣传“全国都能用的高速领航”

快乐的阿琪
2024-03-27 17:12:17
恐怖分子认领只是幌子?乌克兰暗示背后参与有份,美提前发出预警

恐怖分子认领只是幌子?乌克兰暗示背后参与有份,美提前发出预警

王强老师
2024-03-28 22:20:06
女性长期没有性生活,对身体有什么影响?5个危害不可不知

女性长期没有性生活,对身体有什么影响?5个危害不可不知

闻心品阁
2024-01-05 20:39:53
其实老天爷早就给他们带去了忠告,当年大s结婚当天现场飞沙走石

其实老天爷早就给他们带去了忠告,当年大s结婚当天现场飞沙走石

小叮见文
2024-03-27 10:21:46
美国在俄乌冲突最大的收获,是借俄乌之手,摸清了解放军真实实力

美国在俄乌冲突最大的收获,是借俄乌之手,摸清了解放军真实实力

齐文刀
2024-03-26 23:57:35
TVB男主持患癌完成五次化疗均无效,身体抽搐排泄不便,直言害怕死亡

TVB男主持患癌完成五次化疗均无效,身体抽搐排泄不便,直言害怕死亡

TVB剧评社
2024-03-28 00:18:37
仁川冠军赛新消息,中国世界冠军0-3不敌日本名将,张本智和崛起

仁川冠军赛新消息,中国世界冠军0-3不敌日本名将,张本智和崛起

林子说事
2024-03-28 18:33:40
西安已建成最高楼今天和大家见面了

西安已建成最高楼今天和大家见面了

前沿科技学习分享圈
2024-03-28 11:27:00
闹大了!浙江金华招聘公务员年薪80万,网友:这是哪家少爷毕业了

闹大了!浙江金华招聘公务员年薪80万,网友:这是哪家少爷毕业了

时尚的弄潮
2024-03-28 21:16:17
62岁周勇,任上被查!

62岁周勇,任上被查!

鲁中晨报
2024-03-28 17:09:05
蔚小理、长城汽车、北汽集团掌门人亮相小米汽车 SU7 发布会

蔚小理、长城汽车、北汽集团掌门人亮相小米汽车 SU7 发布会

毒舌说历史1
2024-03-28 20:20:42
1972年美国将军来华访问姿态傲慢,毛主席怒道:不来就不来

1972年美国将军来华访问姿态傲慢,毛主席怒道:不来就不来

东哥讲故事
2024-03-27 10:15:21
控卫詹上线!三节三双!32+10+2,一打灰熊就来劲?

控卫詹上线!三节三双!32+10+2,一打灰熊就来劲?

Haviven聊球
2024-03-28 22:45:09
银行股集体回调,光大银行一度闪崩暴跌超9%,价值投资者慌了吗?

银行股集体回调,光大银行一度闪崩暴跌超9%,价值投资者慌了吗?

惜别的海岸
2024-03-28 12:10:56
1-5!亚洲冠军麻了:第2跌至垫底,再输1场=提前出局,远不如国足

1-5!亚洲冠军麻了:第2跌至垫底,再输1场=提前出局,远不如国足

侃球熊弟
2024-03-27 23:07:48
勇气可嘉,四川一中学家长硬扛老师与家委:我不买,这是道德绑架

勇气可嘉,四川一中学家长硬扛老师与家委:我不买,这是道德绑架

东东趣谈
2024-03-28 15:03:52
国民党翻身的机会到了?韩国瑜果断出手,赖清德后路都被堵死了

国民党翻身的机会到了?韩国瑜果断出手,赖清德后路都被堵死了

莫将离
2024-03-28 22:21:35
孙颖莎的意外爆冷有3大原因,给王曼昱让路终于成功,奥运也稳了

孙颖莎的意外爆冷有3大原因,给王曼昱让路终于成功,奥运也稳了

阿信点评
2024-03-17 21:17:45
美国为何不敢与中国开战?中国抓住了3个弱点,让老美忌惮不已

美国为何不敢与中国开战?中国抓住了3个弱点,让老美忌惮不已

文史道
2024-02-26 01:45:03
嫁到中国三年的英国姑娘,回英后直言:中国人快到了“有毒”!

嫁到中国三年的英国姑娘,回英后直言:中国人快到了“有毒”!

可乐谈情感
2024-03-28 13:43:27
2024-03-28 23:34:44

头条要闻

新西兰称中国需尊重该国加入"奥库斯"权利 外交部回应

头条要闻

新西兰称中国需尊重该国加入"奥库斯"权利 外交部回应

体育要闻

疯狂的格林,冲刺的火箭

娱乐要闻

莱昂纳多与25岁新女友互相投喂超恩爱

财经要闻

中国版QE要来?国内外机构观点罕见一致

科技要闻

小米SU7起价21.59万元,顶配版29.99万元

汽车要闻

混动增程双模式 长安UNI-Z售11.79万起

态度原创

家居
时尚
手机
房产
艺术

家居要闻

邂逅浪漫,注入柔性的法式基因

外套+阔腿裤=稳赢忽冷忽热的春天!

手机要闻

小米 14/Pro 系列手机推出小米汽车 SU7 同款限定色

房产要闻

炸裂!新政出台,这里安居房货量近100万㎡,均价最低到6000+!

艺术要闻

艺术开卷|从闺阁、庭院到郊野,古画中的女性生活空间

无障碍浏览 进入关怀版
×