老牌平台人人贷：“慢公司”如何长跑?

（原标题：老牌平台人人贷：“慢公司”如何长跑?）

“整个市场发展到现在，逐渐开始趋于理性。2017年是真正的监管元年，相信整改期结束之后，行业竞争会变得更有序。但这种竞争并不会走向缓和，反而会更加激烈。”人人贷联合创始人张适时如此预计。

激烈的竞争使得市场发生剧变：一是行业大洗牌，能够正常运营的公司比重越来越低;二是，消费金融成为各大网贷平台必争之地。

值得关注的是，站在行业合规当口，一些老牌平台的先发优势日渐凸显。如已经走过近7个年头的人人贷，35%左右的客户是小微企业主和个体户，这被认为是极具成长性的客户群体。同时，人人贷对于消费金融的布局，并非盲目跟风，而是踏准节奏直接杀入“一般性消费信贷”的主战场。

在张适时看来，人人贷并不介意成为一家“慢公司”，这一轮监管落地，对网贷行业、对机构自身发展都进行了全方位的思考，人人贷力求为“长跑”做好充分的准备。

“35%借款人来自小微和个体户”

近3年时间里，李克强总理曾3次推荐由加拿大作家阿瑟·黑利所写的小说《钱商》，“这本书描写两家银行竞争，其中一家之所以失败，就是因为忽视了小微企业，忽视了普惠金融，也就忽视了自己的存款贷款来源。”李克强说。

从2017年银行业发展趋势看，大中型商业银行明确了设立普惠金融事业部的总体目标。截至2017年3月末的数据显示，全国小微企业贷款余额27.8万亿元，同比增长14.4%;小微企业贷款余额户数1363万户，同比增加117万户。

可以看出，推进普惠金融已经成为银行的“硬”任务。不过，有分析也指出，银行推进普惠金融事业部所覆盖的中小微企业等，往往设置一定的门槛。对于那些征信空白的小微企业主和个体户等，银行的服务难以下沉覆盖，这为网络借贷提供了广阔的市场机会。

人人贷2017年一季报数据显示，人人贷平台上发生的借款均为个人借款，借款人平均的借款金额在7.3万元左右，这与个人20万的监管限额仍有很大的差距。

据悉，2017年，人人贷35%左右客户来自小微企业主或个体经营户，还有大概35%左右是来自企事业单位，或者公务员人群。人人贷认为，这类客户群体的需求在全球都有很大的市场，也是其专注的领域。

在风控方面，人人贷服务小微企业主的风控流程或能够给行业一些借鉴。例如，在贷前，通过信息交叉验证、大数据勾勒经济画像、行业黑名单排查等方式多维度筛选优质借款人;在贷中，进行风险追踪预警，在债权成交后，通过数据采集对借款人进行行为追踪，及时管理、预警，防范潜在风险;贷后，当少量逾期发生时，通过有效、合法、合理的手段进行催收。

分析指出，互联网技术的迭代升级以及大数据的积累和应用，为风控量化和信用审核提供新的依据，同时，互联网能更有效地强化各个环节和流程的风控，有助于破解当前的风控难题。

一般性消费信贷主战场

“小额、分散”，2015年在网贷监管原则刚确定时，消费金融就被推向了风口，到了2016年，消费金融成为互联网金融平台争抢的“香饽饽”。

网贷之家数据显示，从2016年8月开始，消费金融标的成交量总体呈现上升走势。截至2017年4月底，涉及消费金融的正常运营平台数量有300家，占同期P2P网贷行业正常运营平台数量的比例约为13.55%。

“至2025年，中国的广义个人消费金融市场规模将达到50万亿的规模，”张适时预计。其中，一般性消费信贷正是人人贷瞄准的“主战场”，如果按照10%的规模计算，其规模可以达到5万亿。

张适时将广义个人消费金融市场分为四大块：第一是住房，占比约75%;第二是车，占比约5%;第三是信用卡，占比在10%;第四则是一般性消费信贷，占比约10%。

如何理解一般性消费信贷?按照张适时的分类，主要包括纯现金的信用借款和消费分期等。人人贷预计，未来十年，现金信用借款市场有望达到2~3万亿的规模，会成为除信用卡以外非常重要的消费金融领域，这也是目前人人贷核心布局的领域。

以香港为例，600万人口其现金信用借款规模就达到300亿港币的水平，而内地14亿的人口，目前规模仅几千亿，并且需求很大程度还是由民间的亲朋好友来满足。

虽然消费分期市场规模不及现金借款，但同样是未来重要的消费金融战场。张适时表示，人人贷其实早已布局在消费金融的相关场景中，例如教育分期。目前中国的教育分期仅覆盖语言类以及技术类培训分期，而与正规学历挂钩、面向大学以及研究生群体的教育分期市场并未开放，未来成长极具潜力。

“我们在2014年进入教育分期领域，并且这几年业务保持稳定增长，去年涨了3倍达到4亿，今年计划翻一番达到8亿的水平，希望未来这会成为另外一块产生增长动力的业务”，张适时表示。

“慢下来”做“长远正确的事情”

“可能大家会觉得人人贷是一家慢公司，但很多时候我听见很多人会去讲金融本身是一个马拉松，既然金融是一个马拉松，为什么我们要用短跑冲刺的态度去看待这么一个领域呢?”张适时称。

即将7岁的人人贷，选择了与其他有优势的老牌军不一样的棋局，就是“慢下来”做“长远正确的事情”。

首先，主动对规模增长降速，控制节奏。基于对市场环境的谨慎预判，人人贷在过去两年选择了主动降速，一方面是看到了行业内已经开始积累的多头负债风险及其他相关资产风险，另一方面，行业的数据水平和风险管理能力还未成熟，平台若在此时快速扩张反而容易埋下风险隐患。

人人贷的“慢”最直观表现就是这两年增速的压低，保持在50%~80%。2017年一季度的数据显示，成交额为32.44亿元，同比增长81%。2016年，人人贷成交额2016年总成交金额111.9亿元，累计成交金额同比增长84.7%。

而在2012年，人人贷成交额增速超过800%，2014年增速在100%左右。

有意放缓增速，拿张适时的话来说“控制规模总是有效的”。例如，2014年、2015年网贷行业依然处于大家认为的“风口”，人人贷就看到了行业数据的不成熟，欺诈和过度负债成为公司最为担心的风险。

如今，随着行业反欺诈能力的提升，人人贷也成立了数据研究院。行业合规落地，信息共享平台的兴起也在逐步有效遏制多头负债的发生。

其次，从长期发展的角度看，金融创新是不可或缺的一环。张适时强调，在人人贷看来，评判创新有三大核心标准，一是新的产品是否真正满足了用户需求，二是其成长空间是否足够大，第三也是最关键的一点，是衡量产品的创新是否与企业的价值观所匹配，进而明确自身的有所为与有所不为。

回顾过去两年，股票配资、校园贷等所谓的产品创新火爆一时，但人人贷并没有跟风，事实也证明，这些一时兴起的“创新”并未能够持续，而是销声匿迹。

如今，随着行业合规即将落地，张适时预计今年人人贷的增速可以再回到100%的水平。在过去7年，人人贷积累了很好的规模效应和数据化风险管理能力，这些先发优势将会在新一轮的行业增速中发挥出巨大的能量。

“在我看来这确实是一场长跑，按照我们的节奏去跑就可以了，现在还远没到一个大家分天下的阶段，都是自己跟自己竞争，看谁能自己默默地发展成一个足够大的平台，这是我们的选择。”张适时称。

责编：汉网

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