四部委发布网贷机构管理办法 信而富深度解读

（原标题：四部委发布网贷机构管理办法 信而富深度解读）

8月24日下午， 银监会、工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室四部委就《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(下称《办法》)有关情况召开了新闻发布会。会上，《办法》作为四部委共同签署的联合规章，正式对外发布。

《办法》的正式出台，对网络借贷信息中介机构及其行业(本文称“网贷机构”或”网贷行业”)的可持续发展和整体建设布局而言具有极为深远的意义，是继十部委发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》后行业的又一座里程碑。《办法》所规定的诸多措施有利于整顿和清理市场，增强投资者信心，为合规的从业机构营造了良好的发展环境。《办法》在限定基本原则和风控底线的前提下，为从业机构留下了一定创新空间，鼓励从业机构在合法合规的框架内为投融资双方提供更好的服务体验。

信而富公司自2010年涉足网贷业务以来，一直积极参与行业自律建设，推动行业健康发展。作为一名网贷行业的老兵，仔细研读了《办法》并结合多年来对行业发展的理解和探索，提出一些观点。

首先，《办法》明确了网贷机构的管理安排为备案登记管理，明确了网络借贷机构的定位，重申了从业机构的信息中介属性，明确网络借贷机构是小额分散的经营模式，主要服务于传统金融机构无法覆盖的人群，这些定位与信而富的业务方向一致。信而富主要致力于服务在央行有数据但没有信贷数据的“爱码族”人群，旨在帮助借款人建立个人信用历史，提升信贷服务在国内的覆盖率、可得性、满意度，促进普惠金融的发展。

其次，《办法》明确了网贷机构线下场所的定位，规定线下场所不能从事具体融资项目的宣传和推介，但是包括网贷中介机构出借人线下服务平台在内的线下场所仍然可以承担比如信息采集、核实、贷后跟踪等风险管理及部分必要经营职能。比如，根据对信息采集及核实工作的理解，其应当包括确定客户身份的真实性、资金来源的合法性、配合建立客户身份识别制度，实现反洗钱核查和反恐怖融资核查;其他风险管理工作亦应当包括对客户的尽职评估工作、风险教育和投资者教育、投资人风险评估工作，如对客户的年龄、健康状况、财务状况、投资经验等进行尽职评估，以确定客户的风险偏好及风险承受能力，建立对客户的分级管理，完善合格投资人管理方式等。

第三，目前，行业内绝大多数机构的业务模式是“小额出借人”面对“巨大融资标的借款人”。但这并非网贷行业作为传统金融体系补充的意义所在。《办法》明确了小额、分散的要求，对于借款人而言，普惠金融的核心其实就是“小额”“高覆盖”，实现借款人的日常消费需求，从几百、几千到几万。对于出借人而言，小额也意味着分散资金、分散风险。未来，我们希望监管部门可以补充对在移动互联网环境下，高频次、小额度、高速运转的业务模式的操作规范。

第四，出借人权益保护在本《办法》中被重点提出。有关出借人权益保护的措施，相关规定思路清晰准确，涉及的条款也明确了平台责任与必须采取的措施。信而富始终坚持规范、透明、合规运营，始终将保护出借人权益放在最重要的位置，这与《办法》的精神保持高度一致。

但我们同样认为不容忽视的还包括借款人的权益保护，包括借款人的公平权利、隐私权、融资成本的透明公开等。举例来讲，如果借款人因还款记录不准确、借款人由于受到服务机构不公平的待遇造成的借款人权利损失，如何申诉?借款人提交的个人资料、身份信息等隐私如何被有效保护?在相关规定没有出来之前，信而富将坚决保护借款人相关权益，制定最严格措施践行对借款人保护的承诺。

第五，从海外成熟的金融市场经验来看，美国著名网络贷款信息中介机构Lending Club以及Prosper都采用类资产证券化的操作模式来对接机构直接出资，并已形成普遍操作及规模化发展，这将可能是行业未来发展的方向，希望监管部门可以借鉴考虑，需要为创新留下一些想象空间。

第六，网贷行业的信用数据无法纳入央行征信体系是目前制约行业健康发展的因素之一，在《办法》中，我们欣喜地看到关于增强从业机构与征信机构间合作的要求，但如何核实报送数据的真实完整，仍然需要进一步明确。

第七，网贷行业发展基于金融技术创新，目前大数据征信、云计算风控等被行业广泛运用。希望有更多的政策出台来支持大数据的应用。

银监会表示，在《办法》正式发布后，将密切关注各方反应和行业动向，尽快发布网贷客户资金第三方存管、网贷机构备案以及网贷机构信息披露等配套制度，完善网贷行业监管制度体系。

《办法》的出台，意味着网贷行业正式被纳入国家普惠金融战略。各家网络借贷信息中介机构将在“有法可依”的前提下稳步推进业务发展，壮大自身实力，使之真正成为国家普惠金融战略的重要组成部分。

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