(原标题:借壳上市遇最严新规顺丰剥离金融电商资产)
7月26日午间,顺丰与借壳上市的鼎泰新材发公告称,为保证重大资产重组顺利实施,公司对顺丰控股借壳上市方案进行调整。根据监管和市场环境变化情况,顺丰控股将其直接或间接持有的合丰小贷100%股权、乐丰保理100%股权和顺诚融资租赁100%股权,转让给明德控股或其指定的除顺丰控股及其子公司之外的第三方。
顺丰借壳上市剥离金融、电商资产
今年5月23日,鼎泰新材发布公告,宣布将其全部资产和负债(初步作价约8亿元)与顺丰控股100%股权(初步作价约433亿元)进行置换,差额部分由鼎泰新材以发行股份方式向顺丰控股股东购买,交易完成后顺丰控股原股东预计将持有上市公司94.42%股权。这一公告意味着,顺丰控股正式走上上市之路。
时隔两个月,鼎泰新材对顺丰借壳上市方案作出调整,将顺丰旗下金融资产剥离。调整后,合丰小贷、乐丰保理、顺诚融资租赁这三部分金融资产不再被顺丰控股打包上市。
公告还称,顺丰控股借壳上市方案的其他内容不变,即仍对顺丰控股整体作价433亿元置入鼎泰新材,鼎泰新材置出原有资产,向不超过10名特定对象发行股份募集80亿元配套资金。全部交易完成后,顺丰控股实际控制人王卫成为鼎泰新材实际控制人。
据了解,顺丰控股此次打包上市的资产主要为顺风控股速运物流等相关业务,包括快递、仓配、冷运、供应链、重货运输等业务板块,被剥离的业务除了26日披露的金融资产外,还有顺丰商业和顺丰电子商务相关资产和业务。
市场对顺丰控股的此次重组方案调整也给予积极回应。截至26日收盘,鼎泰新材上涨3.92%,报收43.73元,盘中最高上涨7.98%。
调整方案或遇“史上最严重组新规”
值得注意的是,顺丰借壳上市方案公布后不久,便迎来了“史上最严重组新规”。今年6月17日,证监会披露一份有关“证监会就修改《上市公司重大资产重组管理办法》公开征求意见”的公告。修改的重点,便是进一步规范重组上市,也就是市场俗称的“借壳上市”。
有分析人士认为,尽管顺丰有第三方支付、保理、融资租赁、小额贷款等多个金融牌照,但顺丰金融还未像顺丰物流一样成熟,“过早拿到资本市场未必是件好事”。另一方面,在目前的监管环境下,类金融化资产很难评估其价值,将金融资产剥离,有利于提高市场对顺丰核心业务的认同。
“借壳上市注入的一定要是其核心资产,无关联的一旦注入上市公司,带来的不确定性太大。”快递专家赵小敏认为。据了解,证监会发布《上市公司重大资产重组管理办法》征求意见稿以来,已有超过40家上市公司重大重组方案终止。
此前,搜房控股也从拟注入万里股份的标的资产中剥离了金融资产,另一家快递企业韵达借壳新海股份的预案中,也没有出现募集配套资金的安排。分析人士表示,这体现了金融资产借壳合规性审核的收紧。
不过,也有分析认为,顺丰金融业务已拿下多块金融牌照,可以为客户提供第三方支付、供应链金融、理财等多项金融服务。由于金融业务有较好的独立发展空间,不排除未来顺丰把金融业务独立上市的可能。华西都市报记者董兴生实习生黄雪田