网易首页-新闻-体育-NBA-娱乐-财经-股票-汽车-科技-手机-女人-论坛-视频-健康-房产-家居-教育-读书-游戏-彩票-更多|
rss
网易 > 新闻中心 > 热点新闻 > 正文

P2P网贷市场快中有乱 坏账与政策风险需规避

2012-05-12 17:54:00 来源: 中国广播网(北京) 0人参与 手机看新闻

中广网北京5月12日消息 据经济之声《天下公司》报道,在我国民间借贷领域,P2P网络借贷近年来迅速繁荣。据了解,国内目前已经有2000多家P2P网络借贷公司,从2007年至2011年上半年,我国网络融资的整体规模由2000万元升猛增到60亿元。不过,在膨胀的网贷市场背后,高收益率与坏账风险和政策风险并存,不少人用信用卡套现这种“空手套白狼”的方式来投资网贷。

首先,我们先来了解一下P2P网贷模式。它首创于英国,英文全称是peer to peer lending,peer是个人的意思,正式的中文翻译为“人人贷”。这种模式在落地中国之后,逐步形成了三种模式。一类是线下,网站只提供交易的信息,具体的交易手续、交易程序都由P2P信贷机构和客户面对面完成,典型代表是宜信。刚刚进军P2P领域的证大e贷和平安“陆金所”由于拥有强大的线下业务支持,也采用类似信息交易平台的模式。

第二类是垫付本金的中介平台,以红岭创投为代表,一旦贷款发生违约风险,这类网站承诺先为出资人垫付本金。第三类是以拍拍贷为代表,发生违约风险时,这类网站不垫付本金。这两种模式都以提供线上服务为主,借贷双方通过网站竞拍交易。网贷之家创始人徐宏伟介绍,行业目前的发展很快,以500%的速度在增长。

徐宏伟:我们现在分两类,如果纯线上,目前增长速度蛮快,去年额度并不大,全部加起来也就10个亿左右,今年行业基本上以500%的速度增长,今年有可能突破40亿。现在各路资金都想进来,但有几个已经放开去做,它们在做业务,希望这个东西哪天能像第三方支付一样,会颁发牌照。

为了吸引出资人,越来越多的网站承诺垫付本金,甚至还会给每笔借款1%左右的奖励,因此出资人的收益很客观。国内目前规模最大的P2P网贷平台——红岭创投创始人周世平介绍,公司网贷平台出资人的年回报平均在18%左右。

周世平:出资人的回报市场年回报平均在18%左右。各家企业情况不同,有的小型企业利润空间比较大,所以愿意付出更高的回报来快速拿到资金,有的时候也会付出20%几的年回报来借款。

我们的费用主要在借款管理费,借款管理费每月0.5%,我们借款规模到今天为止是8.8个亿,外面还有两个多亿没收回来。我们现在是四方合同,有网站、担保公司,也有借款人、投资人。坏帐风险目前本身有催收部门,通过电话催收或上门催收两种方式。另外,假如到法院去打官司。我们本身有担保公司,担保公司有1200万左右的保证金,因为我们网站是本金垫付形式,本金垫付实际靠经营规模覆盖坏帐风险,8.8个亿的交易量现在目前形成的坏帐大概在1300万左右,就是已经垫付出去还没收回来的。

高回报的背后必然存在相应的风险。P2P网贷刚兴起之时,大家都特别小心谨慎。眼看一段时间过去了,尚未出现重大风险事件,大家都开始放松了警惕。如果出现坏账,很多P2P网站会先用自己的资金垫付的。但是,2011年7月,成立仅两年、曾经号称“发展了近10万会员”的哈哈贷,一度宣布关闭。

P2P网贷的借款人大多是银行不愿意出借的个人或者是公司。他们通常没有担保或者抵押,甚至连其真实身份也并非明确可靠,甚至出现过借款人以全套假身份证、户口等注册的情况。因为很多网站提供100%的保本承诺,在小额贷款的投资圈子里,极少有人考察借款方的信用状况和资金用途,不少投资者都是看了收益超过20%,就立马投标。

在业内人士看来,投资者的放松警惕可能会让P2P网贷暗藏风险:P2P网站的担保公司可能出现担保资质不够和杠杆使用过大的情况,一些P2P网站由于缺乏风险管控能力,不乏破产的危险。

在众多出资人看来,这种投资方式很有优势:它不像房地产或者是信托投资需要庞大的资金,不像股票投资那样波动大,而且这种生意几乎是个“无本生意”。不少人即便存款有限,也通过透支多张信用卡套现,来投资网贷。网贷之家创始人徐宏伟认为,目前网贷平台面临不少风险,包括金融风险和政策风险。

徐宏伟:风险分两种,从平台来看,有些平台比如拍拍贷,它做纯线上的中介平台,像这样的平台没政策风险,它的风险就是投资人会考虑借款人是不是跑路了。而现在大部分平台相当于保底的,保证100%本金,像这种情况就要考虑平台自身的偿付能力是否够,如果不够发生恶性事件,比如跑路。现在这样的平台一两百家都有了,但发生跑路的比较少。现在业内、平台负责人讨论,如果正常情况下应该不会发生政策风险,但是不排除比如有一两个平台会员多,成交额大,但是出现恶性事件,自己跑路了,可能会引发监管层一棒子打死或者直接宣布行业违规、非法,不排除这种可能性。我们接触的这些平台负责人,他们都会觉得就算有一天政府宣布非法或不能做,可能也会妥善处理好借款人、投资人的资金问题。

面对坏账的压力和政策的风险,已经有P2P网站开始拓展新的商业模式。目前国内贷款规模最大的P2P网贷平台红岭创投,正在加大公司对线下VC股权投资业务的投入,试图建立微金融服务产业链。去年下半年,红岭创投成立了担保公司,一旦发生违约风险,担保公司可以回收多个出资人的债券,对欠款进行追讨。跟一般风投明显的区别是,这些投资时间长,并且不以上市为目的,而是通过分红来获取利润。

曾经作为P2P网贷排头兵的宜信,也已经开始更多地拓展线下业务,在线下搜集贷款需求打包成产品,然后通过网络平台寻找投资者,借贷双方再通过线下签订合同。不过,赵占领律师分析,P2P网贷平台确实存在违规风险,网贷平台和出资人等都需要谨慎。

赵占领:没有明确的经营项目,通过平台为民间借贷提供中间渠道,提供服务,现在经营项目里应该没有这种。首先,这种网站应该有超范围经营或对外经营嫌疑。至于资金,贷方把钱通过支付宝打给这个平台,这个地方确实没有明确的监管。但是从常识上来判断,确实会存在着一定的金融风险,因为这个网站有很多的贷方拿到钱打给平台,这个钱一时半会也不见得就能贷出去,或者贷出去有一个时间差,这个时间间隔内,如果网站把这部分钱全划走,这里面会造成很严重的金融的风险。

从全球范围看,目前规模最大的P2P网贷平台是2006年成立于美国的Prosper网站,拥有超过98万的会员,超过2亿美元的借贷额。Prosper的创始人曾将网站比作eBay,不同在于:eBay拍卖的是商品,Prosper拍卖的则是贷款。借款方希望寻找愿意以最低利率出借的出资人;而出资人则希望找到愿意支付更高利率的借款人,双方的重要参考指标就是个人信用评分。

在交易过程中,Prosper是单纯的中介,主要依靠收取借贷双方的手续费盈利,向借款人提取每笔借贷款1%—3%的费用,按照年总出借款的1%向出借方收取服务费。网站负责收集符合双方要求的借款人和出借人,确保贷款支付安全、公平,并不承担坏账风险,与国内拍拍贷的模式相似。

与国内P2P网贷重点提供小企业贷款有所不同,国外P2P网贷主要提供针对个人的消费贷款。网站对借款请求的数额一般都有限制,Prosper的范围是1000—25000美元。美国证监会曾认为Prosper是在卖投资、卖金融产品,模式不合法,并在2008年初勒令关闭。但是,2009年,加州又允许Prosper重新开业。

(本文来源:中国广播网 )netease
【有0人参与】

跟贴读取中...

网友评论仅供其表达个人看法,并不表明网易同意其观点或证实其描述。

勾选后,如果您还没有开通微博,系统将自动为您激活。 关闭
马上发表
修改昵称 关闭窗口
关闭
点击登录 |
勾选后,如果您还没有开通微博,系统将自动为您激活。 关闭
马上发表
复制收藏

复制成功,按CTRL+V发送给好友、论坛或博客。 浏览器限制,请复制链接和标题给好友、论坛或博客。


网易新闻48小时评论排行

手机也能看评论
返回网易新闻首页

精彩活动

  • 2012人人网年终策划
  • 十大网络视频
网易首页-新闻-体育-娱乐-财经-汽车-科技-数码-手机-女人-游戏-论坛-视频-博客-房产-家居-应用-LOFTER
北京互联网违法不良信息举报 意见反馈 新闻地图 历史回顾
About NetEase - 公司简介 - 联系方法 - 招聘信息 - 客户服务 - 隐私政策 - 网络营销 - 网站地图
网易公司版权所有
©1997-2014
×